« Вернуться к списку тем курса
Что такое инвестиционный портфель?
Инвестиционный портфель - это совокупность инвестиционных активов разного типа, срока действия и ликвидности, собранных с целью сбалансирования и хеджирования рисков, для получения максимальной прибыли.
Целью портфельного инвестирования является получение из совокупности инвестиционных активов наиболее оптимального соотношения риска и доходности, которое невозможно достичь при капиталовложении в отдельно взятые активы.
Этапы формирования инвестиционного портфеля
1. Разработка стратегии распределения активов.
2. Выбор типа портфеля в соответствии с целями стратегии.
3. Анализ и выбор инвестиционных активов по критериям: надежность, ликвидность, соотношения их доходности и риска.
4. Оценка эффективности портфеля относительно суммарно соотношения риска к прибыли.
5. Условия для ребалансировки инвестиционного портфеля, в случае изменения рыночной ситуации.
Принципы формирования инвестиционного портфеля
Для того, чтобы определить, какой тип портфеля отвечает выбранной стратегии инвестирования, нужно определится с ее приоритетными целями по сохранению и приумножению капитала, а также вводными данными:
Каким объемом свободного капитала вы располагаете и какую его часть вы готовы инвестировать.
Готовы ли вы рисковать этой частью капитала?
На какой срок вы можете заморозить эту сумму в инвестиционном портфеле.
Какова вероятность, что вложенная сумма потребуется в ближайшее время.
Как часто вы пополняете свой капитал другими, не-инвестиционными доходами.
Из этих пунктов следует, какая инвестиционная стратегия и какие инструменты подойдут для финансового портфеля, а какие нет смысла рассматривать.
Как узнать, когда покупать и продавать криптовалюту?
Торговый индикатор TradeINEX укажет дальнейшее направление движения цены, и даст самые выгодные точки входа, с минимальным риском, а также, уровни стопов и фиксации прибыли. Искусственный интеллект индикатора, на основе методов машинного обучения и предсказательного моделирования, определит самую эффективную стратегию торговли.
[ ПОКЛЮЧИТЬ ИНДИКАТОР ]
Классификация Инвестиционных Портфелей
Инвестиционные портфели делятся на три вида, по способам получения дохода и уровням риска:
Консервативный портфель – это наименее прибыльный портфель, состоящий из активов с минимальной степенью рисков, таких, как: акции крупных и надежных сырьевых, технологических или финансовых компаний, которые платят дивиденды. В контексте криптовалютного рынка, этом портфеле могут находится только фундаментальные криптовалюты с максимальной капитализацией: Bitcoin и Ethereum.
Агрессивный портфель – это наиболее прибыльный портфель, состоящий из высокорисковых активов, таких как акции молодых и перспективных компаний или криптовалютных активов с небольшой капитализацией и сильной волатильностью. Для работы с таким портфелем инвестору потребуется психологическая устойчивость к ценовым колебаниям и готовность в высокому риску.
Умеренный портфель - это сбалансированный портфель, который состоит, как из высокорисковых активов с высокой доходностью, так и низкорисковых активов с небольшой доходностью. Такая диверсификация приводит к тому, что во время медвежьего рынка, наличие низкорисковых активов, не позволит портфелю уйти в глубокую просадку, в то время как с наступлением бычьего рынка высокорисковые активы портфеля позволяют извлечь из него максимальную прибыль.
Диверсификация рисков при распределении активов
Распределение активов - это формирование инвестиционного портфеля из различных классов активов, например: низкорисковые криптовалюты, высокорисковые криптовалюты, стейблкоины, акции, облигации, драгоценные металлы, фиатные валюты и т. д.
Диверсификация - это способ снижения рисков, путем включение в портфель не связанных между собой активов. Это приводит к, что при сильном падении стоимости какого-либо актива, общая капитализация портфеля не будет сильно снижаться.
Необходимо стремиться составлять инвестиционный портфель из активов с разных рынков. В идеале, между ними не должна присутствовать какая-либо корреляция, чтобы инструменты были защищены от от падения рынков в определенных секторах и отраслях.
Несмотря на то, что все криптовалюты находятся в одном классе активов, их также можно использовать для диверсификации.
Например, когда криптовалютный рынок находится в медвежьей фазе рыночного цикла, снижение капитализации затрагивает практически все криптовалютные проекты. В тоже время, в некоторых проектах могут происходить значимые события, которые, несмотря на общее настроение рынка, подтолкнут их цену вверх. К таким событиям можно отнести халвинги, серьезные технические обновления, проявление интереса со стороны институциональных инвесторов, листинги монет на крупных биржах и т.д.
Управление диверсификацией портфеля требует намного времени для анализа и управления активами. Чем больше активов разного типа в портфеле, тем тяжелее заниматься перераспределением.
Составляющие части инвестиционного портфеля
Профессионально составленный инвестиционный портфель состоит из четырех частей:
Ликвидная - это временно незадействованная часть средств, которая готова к изъятию из портфеля в любой момент, вложению в новые активы, либо финансирования непредвиденных расходов, таких как, например, усреднение при падении рынка. Эта часть может составлять от 30% до 50% от всей капитализации инвестиционного портфеля.
Инвестиционная - это главная часть портфеля, в которой находятся активы с характеристиками надежности, доходности и ликвидности подходящими для долгосрочного инвестирования. Это могут быть акции, депозиты, облигации, или фундаментальные криптовалюты с большой капитализации, находящиеся на хранении в холодных кошельках или в стекинге, в зависимости от выбранной инвестором стратегии. На разных этапах формирования портфеля, эта часть может составлять от 50% до 70% от всей капитализации инвестиционного портфеля.
Спекулятивная - эта необязательная часть портфеля может состоять как из тех же самых инструментов, что и инвестиционная часть, так и из других, более высокорисковых активов, в зависимости от предпочтений инвестора. Ее основное отличие в сроках удержания и типах позиций. Если инвестиционной часть портфеля позиции набираются на споте в долгосрок, как минимум до смены фазы рыночного цикла, то в спекулятивной они могут быть набраны как спотовые, так и маржинальные позиции, и распроданы во время смены локальных трендов. Эта часть может составлять от 5% до 25% от всей капитализации инвестиционного портфеля.
Защитная - сюда входят различные программы страхования, а также защитные инструменты, которые в непредвиденных случаях не дадут инвестиционному портфелю уйти в глубокую просадку. К ним также относятся активы для хеджирования рисков. Эта часть может составлять от 20% до 30% от всей капитализации инвестиционного портфеля.
Виды активов криптовалютного портфеля
Фундаментальные криптовалюты - это самые известные и самые крупные по рыночной капитализации криптовалюты, которые обладают собственными блокчейнами и экосистемами. Они характеризуются высокой надежностью, мощной технологической базой, эффективной командой разработчиков, развитым сообществом пользователей и высокой ликвидностью на биржах. К ним относятся Биткоин (BTC) и Эфириум (ETH).
Стейблкоины - цена этих криптовалют привязана к курсам определенных фиатных валют или драгоценных металов. Например USDT и USDC привязаны 1 к 1 к курсу доллара США. BUSD, например, обеспечиваются долларом США в соотношении 1:1. PAX Gold (PAXG) работает по тому же принципу, но привязывает монету к цене одной тройской унции золота в резервах. Алгоритмические стейблкоины, такие как DAI, обеспечивают привязку к фиатным валютам путем управления собственной эмиссией с помощью специальных алгоритмов.
Стейблкоины практически не приносят большую инвестиционную или спекулятивную прибыль, они, зато обеспечивают стабильную капитализацию портфеля и максимальную ликвидность.
Платежные криптовалюты - большинство из этих проектов изначально создавались исключительно как системы для перевода средств. К ним можно отнести такие криптовалюты первого поколения, как Ripple (XRP), Bitcoin Cash (BCH), Litecoin (LTC).
Security токены - могут представлять собой акционерный капитал компаний, облигации проектов и других ценных бумаг, которые оцифровываются и помещаются в блокчейн, после чего они торгуются по тем же правилам, что и обычные криптовалюты. Но, в отличии от традиционных криптовалютных активов, security-токены находятся в юрисдикции местных регуляторов и перед выпуском должны пройти определенные юридические процессы.
Utility-токены - это криптовалюты, которые используется для осуществления услуг или работы с цифровыми продуктами. Их ценность напрямую зависит от эффективности их использования. Например, они используются для оплаты комиссий за транзакции в работе с децентрализованными приложениями (DApps). К таким криптовалютам относятся Binance Smart Chain (BNB) и Ethereum (ETH).
Токены управления - с помощью этих криптовалют можно управлять развитием криптовалютных проектов. Они дают право голоса в голосованиях сообщества проекта и даже долю от его дохода. Ценность этих токенов, напрямую зависит от развития базового проекта. Токены управления широко используются на платформах децентрализованного финансирования DeFi: Uniswap, PancakeSwap, SushiSwap и т.д.
Финансовые криптопродукты - инвестирование через блокчейны и DApps в оцифрованные государственные облигации, ETF или паевые инвестиционные фонды.
Оптимизация работы с инвестиционным портфелем
Для оптимизации процесса управления портфелем, рекомендуется использовать специальные трекеры для мониторинга содержания портфелей, либо самостоятельно заносить данные о своих транзакциях в таблицы Excel. Как правило, к трекерам можно привязать криптовалютные кошельки и счета криптовалютных бирж, что позволяет автоматизировать статистику изменения портфеля.
Подведем итог
Капитализация криптовалютного рынка очень сильно зависит от состояния главной криптовалюты Bitcoin, однако не стоит пренебрегать диверсификацией вашего инвест портфеля. Инвестиции в разные криптовалюты могут компенсировать потери, связанные с падением всего рынка, поэтому очень важна правильная балансировка активов.
При работе с инвестиционным портфелем необходимо сохранять холодную голову и учитывать, что: своевременная ребалансировка портфеля и максимально безэмоциональный и взвешенный анализ рыночной ситуации, это один из ключевых факторов успешного инвестирования.
« Вернуться к списку тем курса | 