« Вернуться к списку тем курса
Несмотря на то, что инвестирование на рынке криптовалют считается более надежным способом получения прибыли, нежели трейдинг, все равно остается некоторая вероятность получить убытки, в результате непредвиденных обстоятельств, как в определенной отрасли или в мировой экономике в целом. Для того, чтобы свести эту вероятность к минимуму и существует риск-менеджмент.
Что такое риск-менеджмент в инвестировании?
Риск-менеджмент - это постоянная работа над определением рисков получения убытков в ходе инвестирования и способами минимизации их последствий.
Цель риск-менеджмента заключается в минимизации потерь, которые могут возникнуть в результате инвестирования в нестабильные активы. Этот процесс включает в себя анализ рисков и определение стратегий для снижения этих рисков.
Одним из ключевых инструментов риск-менеджмента является диверсификация портфеля, т.е. распределение инвестиций между различными активами с разными уровнями риска. Это позволяет инвесторам снизить общий уровень риска и уменьшить потенциальные убытки.
Другие методы риск-менеджмента включают ограничение размера инвестиций, использование стоп-лимит ордеров, хеджирование позиций и т.д.
Важно отметить, что риск-менеджмент не гарантирует полной защиты от потерь, но он может существенно уменьшить риски и повысить вероятность успеха в инвестировании.
Инвестиционный риск - вероятность частичной или полной потери инвестиционного капитала. В случае с инвестициями в криптовалюты: риски есть, но ими нужно учиться управлять. Риски делятся на две группы:
Системные риски
В этой группе риски связаны с независимыми от инвестора факторами, которые влияют на криптовалютный рынок в целом, на определенную экономическую отрасль или на мировую политико-экономическую ситуацию в мире. Для криптовалютного рынка это может быть, например, мировой экономический и энергетический кризис, уровень инфляции в западных странах, ужесточении регуляции и другие факторы, влияющие на рынок в целом. Риски этой группы деляться на следующие категории:
Рыночные риски - это вероятность убытков в результате снижения цены инвестиционного актива. Новые криптовалюты с небольшой капитализацией обладают повышенной волатильностью и подвержены манипулятивным движения цены.
Институциональные риски - связан с действиями таких финансовых учреждений, как ФРС США, которые могут понижать либо повышать процентную ставку. При понижении создаются наиболее выгодные условия для развития бизнеса, в том числе криптовалютных проектов и для инвестирования в них. При повышении - наоборот.
Правовые риски - связаны с изменением законодательства, действиями регулятора финансовых рынков, таких как SEC, а также ограничения деятельности криптовалютных проектов и бирж в определенных странах. Например, запрет майнинга, введение налогообложения или ограничения работы банков с криптовалютными активами.
Глобальные экономические риски - к ним относятся такие макроэкономические факторы, как изменение уровня инфляции, ВВП, безработицы, мировые финансовые кризисы или кризисы в определенных отраслях экономики, которые оказывают влияние на криптовалютный рынок. Например, кризис в энергетической отрасли экономики может существенно повлиять на майнинг криптовалют.
Валютный - Связан с риском внезапного и резкого изменения курса какой-либо из ключевых национальных денежных единиц в результате политических, экономических потрясений либо и т. д.
Политические риски - осложнения внутренне или внешне политической ситуации, в результате действий органов государственной власти, партий или общественных организаций, в результате чего политическая обстановка в стране становится неблагоприятной для успешного инвестирования.
Несистемные риски
В этой группе риски связаны с конкретными криптовалютными проектами.
Селективные риски - это риск неправильного выбора активов для вложения капитала. Например, инвестирование в криптовалютный проект без изучения его бэкграунда: команды разработчиков, правового статуса, перспективности технологий и т.д.
Корпоративные риски - возникают в результате неправильных действий команды криптовалютного проекта. Например, принятия руководством проекта неверного решения, в результате чего могут возникнуть тяжелые последствия для компании, вплоть до банкротства.
Репутационные риски - это риски невыполнения своих финансовых обязательств криптовалютными компаниями или биржами. К ним относятся проблемы с выводом средств, блокировки аккаунтов.
Операционные риски - это клиентские риски, связаны с конкретными операциями с криптовалютными активами, а также разнообразные технические проблемы в ходе их выполнения. Также, к ним можно отнести риски ликвидности.
Стратегия управления рисками
В стратегии должны быть четко описаны критерии и формулы определения рисков, лимитов, а также строгие правила: в какой момент и как применять определенные действия к инвестиционному портфелю.
В ходе построения стратегии, некоторые инвестиционные идеи исключаются полностью, а для некоторый вводятся определенные ограничения. Например, иногда приходится отказаться от определенных активов или даже целого вида инвестиций, не соответствующих требованиям стратегии.
Для тех видов активов, для которых вводятся ограничения, устанавливаются точки предельного риска, исходя из определенного ранее допустимого уровня просадки портфеля.
На протяжении всего срока инвестирования важно следовать построенной стратегии, отслеживать и контролировать все процессы управления рисками, и следить за тем, чтобы они не вышли за рамки обозначенных для них лимитов.
Методы управление рисками
Прогнозирование рисков - в основном это выявление идентификация слабых мест инвестиционных активов, которые могут в будущем каким-то образом привести к финансовым потерям. А также, правильное описание рисков и оценка их последствий.
Лимитирование рисков - определение допустимого уровня просадки по всему инвестиционному портфелю, а также по его отдельным позициям. Лимиты также могут устанавливаться на долю одного актива в портфеле инвестора.
Диверсификация портфеля - разнообразный набор активов, поможет защитить инвестиционный портфель в случае падения рынков. Благодаря этому, падение может быть компенсировано другими активами, которые могут иметь более положительные результаты. Рекомендуется диверсификация портфеля по разным классам активов.
Хеджирование рисков - этот метод управления рисками предполагает страхование своих потерь путем открытия позиций по другим активам, имеющим корреляционную или функциональную зависимость с активами портфеля. В случае отрицательного изменения цен на активы портфеле, часть потерь компенсируется прибылью по обратно направленной позиции по производному инвестиционному инструменту.
Как автоматизировать управление рисками?
Использование технологий искусственного интеллекта в биржевой торговле облегчает и автоматизирует процесс управления рисками и существенно снижает их. ИИ торгового индикатора TradeINEX, на основе методов машинного обучения и предсказательного моделирования построит самую эффективную стратегию риск и мани менеджмента, и даст не только сигналы на покупку и продажу актива, но и уровни стоп-лосс и фиксации прибыли. Эффективность торговой стратегии можно предварительно проверить на графике любой торговой пары, используя модуль статистического анализа.[ УЗНАТЬ ПОДРОБНЕЕ ]
Какие навыки необходимы для риск-менеджмента
Для управления рисками своего личного криптовалютного инвестиционного портфеля не обязательно иметь экономическое образование. Однако, очень помогут базовые знания в экономике, понимание работы рынка и наработка практических навыков.
Управление рисками в основном заключается в том, чтобы собирать информацию, интерпретировать ее в привязке к конкретным задачам и принимать соответствующие меры по отношению к своему инвестиционному портфелю.
Инвестор должен полностью осознавать все риски, связанные с возможными финансовыми потерями и обладать высокой стрессоустойчивостью, чтобы максимально хладнокровно проводить анализ рыночной ситуации и рационально управлять своими активами, даже в период просадки капитализации портфеля.
Технические средства управления рисками
К технические средства управления рисками относятся системы автоматизации, программные платформы и мобильные приложения, помогающие своевременно отслеживать изменения капитализации активов в инвестиционном портфеле и вести подробную статистику всех проведенных операций.
Для отслеживания глобальной политико-экономической подойдут агрегаторы важных новостей и событий.
Также полезными будут автоматизированные оповещения, которые позволят своевременно отреагировать на изменение рыночной ситуации и применить необходимые действия к вашему инвестиционному портфелю.
Распространенные ошибки в управлении рисками
- Инвестирование такого объема средств, которые вы не можете позволить себе потерять, что серьезно увеличивает психологическое давление и приводит к ошибкам.
- Принятие эмоциональных решений об удержании или выходе и позиции.
- Заключения сделок без определения рисков и четких критериев ее закрытия.
- Ожидание быстрого быстрого получения прибыли за счет инвестирования в высоковолатильные активы.
- Отсутствие диверсификации в процессе формирования инвестиционного портфеля.
« Вернуться к списку тем курса | 