NUPL (Net Unrealized Profit/Loss) — это ончейн метрика, которая измеряет отношение чистой нереализованной прибыли или убытка капитала для всех держателей криптовалюты к общей рыночной стоимости (рыночной капитализации). Эта метрика помогает определить степень насыщения рынка и может быть использована для выявления различных стадий рыночного цикла.
Чтобы вычислить чистую нереализованную прибыль/убыток, необходимо посчитать разницу между текущей стоимостью монет и стоимостью монет на момент их последней транзакции (т.е. когда они были переданы или получены). Если результат положителен, это означает, что большинство держателей монет испытывают нереализованную прибыль. Если результат отрицателен, это означает, что большинство держателей испытывают нереализованный убыток.
NUPL может быть полезным индикатором для определения фаз рынка:
Значительно негативный NUPL: Это может указывать на стадию "капитуляции", когда многие инвесторы продают свои монеты из-за страха перед дальнейшими потерями.
Негативный или нейтральный NUPL: Это может указывать на стадию "надежды" или "скепсиса", когда инвесторы еще не уверены в долгосрочном росте рынка.
Положительный NUPL: Это может указывать на стадию "оптимизма" или "веры", когда инвесторы начинают верить в долгосрочный рост рынка.
Значительно положительный NUPL: Это может указывать на стадию "эйфории" или "грядущего краха", когда многие инвесторы испытывают значительную нереализованную прибыль, и рынок может быть перегрет.
NUPL может быть полезным инструментом для инвесторов в криптовалюты, помогая определить оптимальные моменты для покупки или продажи.
Индикатор для прогнозирования будущих цен AI Forecast. Искусственный интеллект индикатора в реальном времени анализирует огромный поток данных и строит на графике прогноз траектории дальнейшего движения цены, методами машинного обучения и предсказательного моделирования. А также может прогнозировать многолетние рыночные циклы и сезонные колебания различных активов.
Модифицированная версия ончейн метрики NUPL Z-Score
NUPL Z-Score — это модификация ончейн метрики NUPL (Net Unrealized Profit/Loss), которая использует статистический метод z-оценки для нормализации данных NUPL. Это делает метрику NUPL Z-Score более сравнимой и анализируемой в течение времени и для разных криптовалют.
Z-оценка (z-score) — это статистическая величина, показывающая, насколько значение отклоняется от среднего значения выборки, выраженное в стандартных отклонениях. Z-оценка помогает нормализовать данные, учитывая различия в масштабе и распределении.
Суть этой метрики в том, чтобы установить, является ли текущий NUPL выше или ниже нормы, основываясь на исторических данных. Это помогает определить, находится ли рынок в условиях экстремальной эйфории или капитуляции, что может указывать на потенциальные поворотные точки.
Таким образом, NUPL Z-Score может быть полезным инструментом для инвесторов в криптовалюты, позволяя им оценить текущую стадию рыночного цикла и определить оптимальные моменты для покупки или продажи, особенно когда он используется в сочетании с другими ончейн метриками и техническим анализом.
Как использовать ончейн метрику NUPL для инвестирования?
Использование ончейн метрики NUPL для инвестирования может помочь вам определить оптимальные моменты для покупки или продажи криптовалюты, оценивая различные стадии рыночного цикла. Вот несколько советов по использованию NUPL в инвестициях:
Определение фаз рынка: Используйте NUPL для определения текущей фазы рыночного цикла. Если NUPL значительно негативный, это может указывать на стадию капитуляции, когда инвесторы страдают от убытков и могут продавать свои монеты. Это может быть хорошим моментом для покупки криптовалюты по более низкой цене. Если NUPL значительно положителен, это может указывать на стадию эйфории, когда рынок перегрет, и стоит рассмотреть продажу.
Сравнение исторических данных: Анализируйте исторические данные NUPL, чтобы определить характерные поведения и тренды. Нахождение аномалий или резких изменений в NUPL может указывать на предстоящие поворотные точки на рынке.
Комбинированный анализ: Используйте NUPL в сочетании с другими ончейн метриками (например, MVRV Ratio, NVT Ratio, aSOPR) и техническим анализом для более обоснованных инвестиционных решений.
Сравнение криптовалют: Сравните NUPL различных криптовалют, чтобы определить их относительную привлекательность для инвестирования. Это может помочь вам сфокусироваться на криптовалютах с меньшим риском и большим потенциалом прибыли.
Разнообразие портфеля: Не зависите только от NUPL при принятии инвестиционных решений. Учитывайте риск и диверсифицируйте свой портфель, включая другие активы или криптовалюты.
Осторожность: Имейте в виду, что NUPL — это лишь одна из многих метрик и может быть подвержена ошибкам или неточностям. Всегда проводите тщательный анализ и применяйте стратегии управления рисками перед принятием инвестиционных решений.
В целом, использование NUPL в качестве одного из инструментов анализа может помочь вам принимать более обоснованные инвестиционные решения. Однако следует учитывать также и тругие технические и фундаментальные факторы и индикаторы.
