Урок: Ликвидность, анализ стакана

Что такое ликвидность рынка?

 

Ликвидность - это свойство финансового актива быть максимально быстро купленным или проданным по более или менее стабильной цене. В контексте биржевого трейдинга, ликвидностью на рынке называется скорость конвертации, актива в деньги и наоборот, по цене, близкой к рыночной.
Показателями ликвидности актива являются: скорость обращения на рынке, совокупность торговых объемов и величина спреда. 
Ликвидность торгуемого актива, играет очень важную роль в трейдинге, ведь от ее показателей зависит скорость исполнения открытия и закрытия ордеров.

 

 

Как определить ликвидность актива на рынке

 

Ликвидность актива на рынке определяется по объему торгов и величине спреда. Спред - разница между максимальными ценами ордеров на покупку и минимальными ценами ордеров на продажу. На биржах, данные ордера можно наблюдать в так называемом стакане, который представляет собой таблицу лимитных заявок на текущий момент. В нем можно отслеживать уровень ликвидности актива:
Если стакан цен содержит много заявок и при этом разница между самой низкой и высокой ценой продажи минимальная, это говорит о том, что ликвидность данного актива высокая. 
А если стакан содержит мало заявок, и при этом разница между самой низкой и высокой ценой продажи большая, это говорит о том, что ликвидность данного актива низкая.

 

Биржевой стакан и диаграмма глубины рынка BTC/USDT


Как анализировать стакан заявок на биржах

 

Стакан цен (Depth of Market) - это таблица актуальных заявок (Order Book), в которой они расположены по убыванию цен, от самой высокой к самой низкой. Стакан разделен на две части: Красная честь содержит список заявок продавцов с ценами, которые еще называются аск, то есть спрос.
Зеленая часть содержит список заявок покупателей с их ценами, которые также называют биды, то есть предложение.
Возле стоимости расположена информация относительно количества лотов, которые можно купить/продать.
Для того, чтобы проанализировать ликвидность актива, нужно определить количество заявок и их плотность. Плотность характеризуется тем, есть ли на каждом шаге цены какое-либо количество выставленных ордеров. Шаг цены называется минимальное изменение ценового значения. Если разрывы этих показателей большие, значит ликвидность этого актива низкая.

 

 

Как ликвидность влияет на трейдинг

 

Ликвидность актива является важным показателем как для долгосрочных инвестором, так и для краткосрочных трейдеров. Чем выше ликвидность актива, тем меньше риск, которому подвергается трейдер, поскольку для данного актива всегда найдется как продавцы, так и покупатели. Чем ликвидние актив, тем меньше его цена поддается различным манипуляциям со стороны крупных игроков.
Также, стакан заявок можно использовать в трейдинге, для прогнозирования ценового движения. Но при этом необходимо брать во внимание множество других факторов.

 

 

Анализ крупных блоков ордеров

 

По крупным блокам (стенкам) ордеров можно определить на каких уровнях крупные игроки сосредоточили свои блоки ордеров и в каком диапазоне и направлении будут удерживать либо толкать цену.

Существует два вида ордеров в биржевом стакане, по назначению:

 

Пассивные блоки ордеров - используются для защиты цены актива. Они представляют собой границы диапазона, в котором крупные игроки хотят удержать цену, и не меняются в течении долгого времени.

 

Активные блоки ордеров. Выступают в роли движущей силы для цены. Эти блоки ордеров быстро и неожиданно возникают в результате действий одного или согласованных действий нескольких крупных игроков рынка и задают направление тренда.

 

Пример крупных блоков ордеров в стакане криптовалютной биржи Binance:
 

 

Анализ глубина рынка

 

 

Диаграмма глубины рынка строится на основе данных из биржевых стаканов.
Используя график глубины рынка, трейдер может определить соотношение объемов спроса и предложения. На графике глубины ордера на покупку и на продажу разграничены на зеленый и красный сектора. Текущая стоимость актива находится в самой нижней точке соприкосновения этих линий. 
На графике видно высокие перепады, там где участники рынка разместили много ордеров на покупку или продажу актива. Это может сигнализировать про задержку цены на этих уровнях.

 

Паттерны на диаграмме глубины рынка:

Паттерны диаграммы глубины рынка


Примеры анализа биржевого стакана заявок в трейдинге:

 

Задача I:

 

Представим, что на графике есть уровень поддержки, от которого цена отскакивала вверх, потому, что ее выкупали. Как проверить, что будет, когда цена в следующий раз опуститься к этому уровню, пробьет она его или отскочит? 

Решение:
Проанализируем заявки в биржевом стакане вокруг этого уровня. 
Если там находятся крупные заявки на покупку актива, то скорей всего, при приближении цены актива к данному уровню, его будут снова откупать и цена отскочит вверх. 
А если у уровня скопились в большие объемы заявок на продажу, то скорее всего цена пробьет этот уровень вниз.

 

Задача II:

 

Мы увидели на рынке восходящий тренд, после которого резко цена развернулась и двигается в противоположном направлении - вверх. Как определить, является ли это движение сменой тренда или обычной коррекцией?

Решение:
Проанализируем заявки в биржевом стакане:
Если там находится большие объемы заявок на продажу, то скорее всего этот разворотный маневр цены, это смена восходящего тренда на нисходящий. 
Если же там не наблюдается больших объемов заявок на продажу, то этот разворотный маневр может означать всего лишь коррекцию, после которой восходящий тренд продолжится.


ВЫПОЛНИТЕ ПРАКТИЧЕСКИЕ ЗАДАНИЯ:

 

Упражнение 1 
Самостоятельно проанализируйте биржевой стакан заявок какого-либо актива и выявите скопления ордеров возле уровней поддержки и сопротивления.

 

Упражнение 2
С помощью анализа плотности и спреда цен заявок, потренируйтесь определять ликвидность разных активов.
 

Категория: Обучение трейдингу | Добавил: Trader (02.07.2021)
Просмотров: 248 | Теги: фундаментальный анализ, биржевой стакан, Биржевой трейдинг, Глубина рынка, ликвидность, Анализ стакана, Стратегия торговли, технический анализ, Диаграмма глубины, обучение трейдингу, Теханализ | Рейтинг: 0.0/0
Всего комментариев: 0
avatar