Инвестирование в Биткоин (BTC)

Что такое криптовалюта Биткоин (BTC)

Биткоин (Bitcoin, BTC) - это первая в мире криптовалюта, представляющая собой цифровую валюту или децентрализованную (пиринговую) платёжную систему.
В блокчейн сети используется одноименная расчетная единица - Биткоин (от англ. Bitcoin, где bit - бит и coin - монета).
Для более мелких платежей используется минимальная передаваемая величина - 10−8 биткоина, которая называется - сатоши, в честь создателя первой криптовалюты Сатоси Накамото.
В качестве кода криптовалюты для обменных операций используется сокращение - BTC или XBT.
Главным преимуществом блокчейн сети Биткоина, на которой основана работа криптовалюты, является его полная децентрализация. В отличии от централизованных сетей, в ней нет какого-либо авторитарного сервера или администратора. Программы-клиенты запускаются на множестве устройств участников блокчейн сети и соединяясь между собой образуют одноранговую сеть, каждый узел в которой является равноправным и самодостаточным. Информация о всех транзакциях между адресами в сети Биткоина хранится сразу на всех удаленных устройствах участников сети. Она доступна в открытом виде, а защита системы от взлома обеспечивается криптографическими методами. 
Таким образом, за Биткоином не стоит какое-либо физическое, юридическое лицо или организация, которые несли бы ответственность за него. Криптовалюта работает без регулятора, в виде, центрального банка или государства.

История создания первой криптовалюты Биткоин

Сатоши Накамото (англ. Satoshi Nakamoto) - считается создателем Биткоина. Однако, до сих пор неизвестно, под этим псевдонимом выступает один или несколько человек.

- В 2007 году, по словам Накамото, началась разработка блокчейн сети Биткоина.

- В 2008 году был опубликован файл с описанием протокола и принципа работы блокчейна в виде одноранговой сети.

- В 2009 году Сатоси Накамото закончил разработку протокола блокчейн сети Биткоина и опубликовал код клиентской программы.

- 3 января 2009 года был сгенерирован первый блок и получены первые 50 биткойнов.

- 12 января 2009 года состоялась первая транзакция в сети Биткоина, в ходе которой Сатоси накамото отправил 10 биткойнов Хэлу Финни.

- В сентябре 2009 года состоялся первый обмен криптовалюты на фиатные деньги. В ходе обмена, за 5050 биткоинов было получено 5,02 доллара.

- В мае 2010 года состоялась первая оплата биткоинами физического товара, были проданы 2 пиццы.

На фото: открытие памятника Сатоши Накамото в Венгрии.

Ценообразование криптовалюты Биткоин (BTC)

Поскольку цена Биткоина (BTC) не регулируется никакими контролирующими органами, она зависит исключительно от соотношения спроса и предложения. 
Предложение - это количество продавцов на рынке, желающих продать тот или иной актив. Как правило, если предложение возрастает, это создает на рынке условия для дальнейшего снижения цены.
Спрос - это количество покупателей, желающих купить тот или иной актив. Обычно, если спрос возрастает, то в этот момент на рынке появляются условия для дальнейшего роста цены.
Таким образом, совершая сделки по купле-продаже товара, продавцы и покупатели формируют модель спроса и предложение, по которой происходит ценообразование Биткоина на криптовалютном рынке.

Эмиссия Биткоина

Биткоин имеет ограниченную эмиссию монет, в соответствии с алгоритмом, заложенным создателем биткоина Сатоши Накамото. Общая эмиссия Биткоина ограничена до 21 млн BTC. На данный момент, уже добыто 19 млн монет. По подсчетам экспертов, последний BTC, будет добыт в 2140 году. После этого выплаты майнерам прекратятся.
Поскольку количество единиц Биткоина невозможно увеличить, то валюта начнет испытывать дефляцию, в случае ее широкого распространения в качестве платежного средства или инвестиционного актива. Поскольку, цена актива определяется объемом его предложения, в условиях дефляционной модели эмиссии, цена актива постоянно растет. 

Как устроена сеть Биткоина

Блокчейн - это публичный децентрализованный регистр на котором основана вся сеть данной криптовалюты. Все подтвержденные транзакции в Биткоин сети записываются в цепочки блоков. Информация о всех транзакциях между адресами в сети хранится сразу на всех удаленных устройствах участников сети одновременно. 
Структура цепочки блоков сети построена на криптографических технологиях.
С помощью этой информации, биткойн-адреса могут рассчитать остаток вашего баланса и проверять, что в новые транзакции осуществляются действительным владельцем адреса.

Транзакция - это передача средств между двумя биткоин-адресами, информация о которой записывается в цепочку блоков хранится сразу на всех устройствах участников блокчейн сети. Подтверждение транзакций осуществляется посредством процесса называемого - майнингом.

Секретный ключ - содержится в биткоин-кошельках и используется для подписи транзакций, что обеспечивает математическое доказательство того, что транзакция действительно осуществлена владельцем этого адреса. Кроме того, подпись предотвращает изменение транзакции после того, как она была записана в блокчейн-сети.

Майнинг Биткоина (BTC)

Майнинг - это децентрализованный процесс подтверждения транзакций методом включением их в цепь блоков, который обеспечивает хронологический порядок транзакций в блокчейн сети криптовалюты. Майнинг позволяет всем устройствам биткоин-сети достичь консенсуса о едином состоянии системы.
Для подтверждения транзакции, они должны быть записаны в блок, который удовлетворяет строгим криптографическим требованиям и проверен блокчейн-сетью. 
Изменить предыдущий блок сети невозможно, поэтому, никто не может контролировать сеть или подменять ее части другими для изменения предыдущих транзакций.
За эту работу, майнеры получают определенное вознаграждение, в виде новых (эмитированных) единиц криптовалюты. Вероятность получения вознаграждения майнером зависит от соотношения его вычислительной мощности к вычислительной мощности всей сети Биткоина.
Вознаграждение за добытый блок сокращается на 50% каждые 210000 блоков. Каждый такой этап сокращения называется – халвинг. Следующий халвинг Биткоина ориентировочно произойдет в 2024 году.

Преимущества криптовалюты Bitcoin

- Отсутствие каких-либо посредников. Средства хранящиеся в криптовалюте Биткоин никто не может арестовать, изъять или заблокировать, за исключением владельца приватного ключа или человека, которому он станет известен.

- Низкие комиссии за осуществление транзакций. Стоимость проведения транзакции практически не зависит от передаваемой суммы или от месторасположения отправителя и получателя.

- Отсутствие каких-либо лимитов на объем транзакции.

- Высокая скорость проведения транзакций и круглосуточная работа блокчейн сети без выходных.

- Анонимность и конфиденциальность. Для работы с криптовалютой Биткоин не нужно проходить никакую верификацию и предоставлять свои личные данные.

- По мнению биткоин-максималистов, Биткоин является единственной криптовалютой, которая по-настоящему децентрализована и имеет рыночную ценность.

Недостатки криптовалюты Bitcoin

- Платеж, который осуществляется между двумя сторонами, происходит без посредников и необратим. Если платеж был отправлен на ошибочный или несуществующий адрес, средства будут потеряны навсегда. Однако, предусмотрена технология мультиподписи, которая позволяет привлечь третью сторону (арбитра) для реализации обратимых транзакций.

- Высокая волатильность. Курс Биткоина нестабилен и зависит от множества рыночных, экономических и политических факторов. На цену BTC сильно влияют новости в СМИ и геополитическая ситуация в мире.

- Существует потенциальный риск двойного расходования биткоинов в виде передачи одних и тех же средств разным получателям, если кто-либо контролирует более 50% вычислительной мощности биткойн-сети. Такую операцию по взлому блокчейн сети, путем замены одной цепочки транзакций на другую, называют - “атака 51”. 

Перспективы развития криптовалюты Биткоин

В 2022-м году Биткоин занимает 40-50% долю капитализации всего криптовалютного рынка, и, несмотря постоянное появление новых монет, скорее всего навсегда останется доминирующей криптовалютой в мире.
Ранее, большинство экономических экспертов не верили в реальность вытеснения фиатных средств криптовалютами, даже при определенном сценарии. Однако, последние события в мировой экономике надали убеждать даже наиболее консервативных финансовых аналитиков в том, что в будущем, криптовалюты могут стать не только спекулятивными и защитными активами, но и полноценным средством для хранения и взаиморасчета. С ростом популярности Биткоина, мире становится все больше торговых площадок, которые принимают BTC, а крипто-обменники и биткоин-банкоматы появились практически в каждом крупном городе. В некоторых странах, таких, как Сальвадор, Биткоин уже признан официальной валютой. В криптовалютный рынок все больше заходят институциональные инвесторы и крупные фонды. А популярные медийные личности регулярно упоминаю криптовалюту в своих постах в социальных сетях.
В то же время, по мнению Билла Гейтса Биткоин остается одним из самых спекулятивных активов. Высокая волатильность и тесная корреляция с основными фондовыми индексами, пока не позволяет считать Биткоин стабильным защитным активом, таким, как, например золото. На сегодняшний день Биткоин сильнее коррелирует с акциями технологических компаний, а не с активами-убежищами.
По данным ончейн метрик, на рынке Биткоина по-прежнему преобладают крупные игроки. По мнению исследователей, такое распределение монет может привести к тому, что основными выгодополучателями главной криптовалюты станет непропорционально малая группа ее держателей.

Биткоин-максимализм

Биткоин-максималисты считают, что Биткоин является единственной криптовалютой, которая сохранит свою ценность в будущем и будет массово использоваться в качестве защитного актива.
По их мнению, Биткоин является единственной криптовалютой, которая по-настоящему децентрализована и имеет рыночную ценность.
Альткоины они считают паразитами, которые мешают развитию Биткоина, оттягивая часть внимания и капитализации на себя. По мнению максималистов, со временем они проиграют Биткоину в конкурентной борьбе и полностью обесценятся. Некоторые альткоины биткоин-максималисты даже причисляют к мошенничеству.
Кроме того, максималисты верят в то, что все проблемы связанные с блокчейном Биткоина могут быть решены в ближайшем будущем, а большинство решений по их устранению уже находятся в разработке специалистами сообщества.
Так, соучредитель Twitter Джек Дорси заявил, что через десять лет, а, возможно, и раньше, в мире останется одна криптовалюта, и ею будет Биткоин.

Перспективы роста цены BTC

Основные математические модели прогнозирования указывают на то, что цена Биткоина, в ближайшие два-три года покажет значительный рост. По мнению многих финансовых экспертов, цена BTC может достигнуть отметки в $100 000 к концу 2023 года и продолжит расти по меньшей мере до 2025 года.
Как известно, Биткоин является дефляционным активом с ограниченной эмиссией. Фундаментально, цена актива определяется объемом его предложения. Исторически, цена актива всегда растет в таких условиях. 
Однако, не следует забывать о цикличности криптовалютного рынка. Существует теория о том, что продолжительность каждого цикла роста и падения рынка увеличивается. Для Биткоина первый такой цикл длился 2.5 года, второй, с пиком в декабре 2017 года, 4 года. В текущем цикле, мы находимся на стадии коррекции рынка, которая приведет к окончанию нынешнего цикла в 2023 году и начнется новый цикл роста. Текущий цикл может занять до 5.5 лет, а в ходе нисходящей коррекции Биткоин может потерять до 90% своей стоимости и нащупать ценовое дно в зоне $8 000 - $12 000. С этого уровня может начаться новая стадия подъема крипторынка.

Существуют несколько фундаментальных триггеров начала роста цены Биткоина:

1. Смягчение денежно-кредитной политики ФРС США. В случае такого решения регулятора цены на золото и криптовалюту вырастут, по мнению экономических экспертов.

2. Халвинг Биткоина в 07.04.2024. В каждом новом цикле, восходящий тренд формируется в два этапа: Биткоин растет перед халвингом, затем берет паузу, потом происходит кульминация роста.

3. Приток институционального капитала. Для возобновления роста необходим сильный приток венчурного капитала в экосистему криптовалютных проектов.

4. Ясность в регуляторной политике госорганов по отношению к криптовалютам. Катализатором для начала следующей волны роста Биткоина может стать введение регуляторами США дружественных к криптовалютам правил. Это также расширит крупным финансовым учреждениям доступ для инвестирования в цифровые валюты.

Исходя из этого, можно с уверенностью сказать, что Биткоин имеет отличный потенциал для долгосрочного инвестирования, а 2023-2024 года станут определяющими для судьбы всего криптовалютного рынка.