DeFi (Decentralized Finance) - это альтернатива традиционным финансовым инструментам банковского сектора, реализованная в децентрализованной архитектуре, на блокчейне. Инструменты DeFi сектора представляют собой общедоступные сервисы и приложения с открытым исходным кодом, которые, как правило, основаны на смарт-контрактах. К ним можно отнести некастодиальные протоколы для кредитования под залог криптоактивов, децентрализованные биржи (DEX), рынки предсказаний и протоколы выпуска синтетических активов и деривативов.
Основная задача децентрализованных финансов - открыть большому количеству людей доступ к новым инвестиционным возможностям, децентрализованному кредитованию, получению пассивного дохода от инвестиций в криптовалютные активы. Эти услуги полезны для тех, кто по каким-либо причинам, не имеет возможности или желания связываться с традиционными финансовыми структурами. С появлением DeFi криптовалюта стала не просто инвестиционным или спекулятивным активом, а целым набором финансовых инструментов.
В 2021 году сектор показал стремительный рост и привлек к себе внимание многих трейдеров и инвесторов.
Что это дает пользователям:
- Возможность получить доступ к финансовым инструментам в странах, где слабо развит банковский сектор или слишком жесткие ограничения контролирующих органов.
- Децентрализованный межнациональный рынок банковских услуг, где их стоимость будет определяться справедливой конкуренцией, а не правительством или руководством компаний-монополистов.
- Возможность получения пассивного дохода от криптовалютных активов.
- Возможность взятия кредитов без кредитных историй, паспортов или справок о доходах.
- Снижение комиссионных сборов за переводы, кредиты, депозиты.
- Доступность во всех точках мира, где есть интернет.
Как работают сервисы DeFi
В настоящее время существует несколько видов DeFi-сервисов:
Кредитно-депозитные платформы - позволяют клиентам брать кредиты и вкладывать криптовалюту под годовые проценты, а также брать в кредит цифровые активы по традиционным кредитным схемам: кредитные чеки или посредники.
Децентрализованные протоколы обмена - позволяют быстро конвертировать одну криптовалюту в другую, вне зависимости от ее ликвидности. В отличии от бирж, покупателю больше нет необходимости ждать пока его криптовалюту купит другой пользователь. Обмен происходит мгновенно, как в банке.
Деривативы и сервисы прогноза - позволяют создавать синтетические токены на основе золота, серебра и других активов, или даже сразу нескольких. Сервис моделирует рыночное поведение этих активов, что позволяет делать прогнозы их стоимости. Также, с помощью этих сервисов, пользователи получают возможность создавать собственные токены.
Активы - токены, которые выполняют роль децентрализованной валюты на платформах, для которых они были созданы. Некоторые из них используются для предоставления услуг децентрализованного хедж-фонда, другие обеспечивают взаимодействие между Эфиром и другими блокчейнами или позволяют зарабатывать на доходном фермерстве.
Как устроены проекты DeFi
Проекты DeFi работают на блокчейне, как распределенные реестры для записи транзакций. Значительная часть сервисов и приложений сектора DeFi создана на блокчейне Ethereum. Как правило, децентрализованные финансовые проекты состоят из следующих составляющих:
Стейблкоины - криптовалюты со стабильным курсом, благодаря тому, что их стоимость привязана к фиатной валюте.
Смарт-контракты - это важная часть проектов, представляющая собой программный код, который выполняет, контролирует и документирует определенные события по заданным заранее в блокчейне протоколам.
Еще одной важной частью сектора DeFi являются пользовательские блокчейн-кошельки, которые деляться на два типа:
Некастодиальные кошельки - пользователь управляет своими средствами через приватные ключи.
Кастодиальные кошельки - пользователь контролирует свои средства через приватные ключи, которые управляются поставщиком услуг.
Преимущества DeFi
DeFi сервисы упрощают взаимодействие между различными монетами и блокчейнами.
К преимуществам сектора децентрализованных финансовых сервисов относятся доступность и минимизация рисков контрагента.
Еще одним преимуществом является отсутствие человеческого фактора, благодаря работе на смарт-контрактах.
Прозрачность рынка DeFi, так как вся информация о транзакциях общедоступна.
Инклюзивность, то есть независимость от финансовых регуляторов и разрешающих органов государств, а также посредников и их комиссий.
Недостатки DeFi
Низкая производительность системы, так как блокчейн работает медленнее, чем централизованная сеть.
Высокая волатильность децентрализованных активов сектора.
Вся ответственность за действия в системе лежит на пользователе, как больше нет других посредников или регуляторов.
Централизованные оракулы (источники данных), которые контролируются одной командой. И если злоумышленники получат доступ к такому оракулу, вся работа DeFi-сервиса может быть нарушена.
Риски для пользователей децентрализованных финансов связаны в основном с возможными манипуляциями рынком и ошибками в коде смарт-контрактов. Также, стоит отметить уязвимость децентрализованных платформ к атакам злоумышленников. Одна из таких произошла в феврале 2020 года, когда с DeFi платформы кредитования были украдены 350000 долларов. Также были случаи, когда из-за резкого обвала рынка и перегрузки сети Ethereum некоторые сервисы пользовательских залогов оказались неспособны выполнять свои функции по обеспечению стейблкоинов.
Инвестирование в DeFi проекты и доходное фермерство
Размещение ликвидности
Разместив криптовалюту на децентрализованной криптобирже (DEX), инвестор получает долю от комиссии за осуществляемые сделки, которая рассчитывается относительно доли в пуле поставщика ликвидности, и может составлять 0,2 - 0,3%.
В этом случае доход зависит от интенсивности торговли на бирже.
Лендинг криптовалюты
Инвестор может заработать на кредитовании, выдавая в займ деньги другим пользователям биржи через пул лендингового протокола. Этот способ заработка является относительно безопасным, так как в случае неуплаты долга залог заемщика автоматически продается, кредитор в любом случае получает свои деньги обратно.
Доходное фермерство
Инвестор размещает токен в пуле ликвидности какого-либо трейдингового или лендингового протокола. Для подтверждения участия в пуле он получает специальные LP-токены, которые стейкаются на специальном смарт-контракте.
Здесь подвох заключается в том, что доход получаемый в токенах будет зависеть от их рыночной цены относительно фиатных денег.
Индикатор для инвестирования TradeINEX Fundamental - это мощный финансово-аналитический комплекс в вашем смартфоне, который покажет глобальное настроение рынка, ценовое дно и точки разворота. Благодаря 30 мощным алгоритмам, которые одновременно анализируют рынок, учитывая ТЫСЯЧИ факторов фундаментального, ончейн и технического анализа, этот индикатор поможет извлечь максимальную прибыль из инвестирования в криптовалюты.
