Открываем новую рубрику: Фундаментальный анализ рынка BTC!
Рынок BTC уже более месяца находится в состоянии жадности которое было инспирировано запуском NTF, и давно требует полноценной коррекции. Но, новостной фон постоянно подогревается позитивными новостями и прогнозами. И, несмотря на затянувшуюся консолидацию под уровнем сопротивления 64000, пока недельные свечи закрываются выше уровня 60 000, на рынке продолжается восходящий тренд.
Сейчас наиболее вероятны два варианта развития событий:
1. Краткосрочный рост и обновление исторического максимума, а затем уход на полноценную коррекцию.
2. Краткосрочная коррекция перед обновлением исторического максимума.
Для продолжения роста, цене важно закрепиться над восходящей трендовой линией, обозначенной на графике. Выше исторического максимума, у нас больше нет подтвержденных уровней сопротивления, поэтому можем ориентироваться только на психологические уровни и уровни скопления крупных блоков ордеров в биржевых стаканах, а именно:
70 000 - важный психологический уровень и зона максимального предложения.
75 000 - следующий уровень, которого цена может коснуться шорт-сквизом.
А в случае коррекции, цену стоит ожидать, как минимум на уровнях Дисбаланса 4Ч и недельного Дисбаланса, где остались огромные провалы на горизонтальных уровнях торговых объемов.
Если растянуть сетку коррекции Фибоначчи, то мы увидим совпадение следующих уровней:
58500 - Фибо 0.23 и Дисбаланс 4Ч.
53000 - Фибо 0.38 и Дисбаланс 1Н.
48000 - Фибо 0.5 и РОС.
30000 - Фибо 1 и поддержка из крупнейшего скопления блоков ордеров.
20000 - Фибо 1.27 и Дисбаланс 1М.
Уровнем слома структуры рынка (BOS) является уровень Фибоначчи 0.78, после закрепления под которым, это будет уже не коррекция, а полноценный разворот рынка.
Все эти уровни также подтверждаются крупными блоками ордеров в биржевых стаканах, где в диапазоне от 53000 до 30000 практически отсутствуют сильные уровни поддержки, а максимальная зона спроса находится на уровне 20000.
Ончейн анализ рынка
SOPR (aSOPR)
Коэффициент израсходованной выходной прибыли находится выше исходного уровня, что демонстрирует, что держатели Биткоина находятся в прибыли. А положительное значение SOPR во время консолидации говорит о позитивных перспективах рынка и в дальнейшем. И, до тех пор, пока мы не увидим прорыв под исходный уровень, нельзя говорить о подтверждении ухода на более глубокую коррекцию.
Hash Ribbons
Гистограмма пересечения 30-дневной и 60-дневной скользящих средних хешрейта, которая снижалась с 6-го сентября, начала выравниваться во время консолидации, что говорит об устойчивом накоплении Биткоина майнерами.
NUPL
Метрика, которая показывает разницу между нереализованными прибылями и убытками на основе последнего перемещения монет, сейчас находится в зеленой зоне.
Number of Addresses
Показатель числа биткоин-адресов c балансом равным 1 BTC или более, который резко опустился из-за фиксаций во время обновления исторического максимума, в Ноябре вновь возобновил рост. То, что это происходит во время консолидации цены, демонстрирует устойчивое накопление держателями Биткоина.
Balance On Exchanges
Показатель Биткоинов на балансах бирж ускорил свое движение вниз. Это также говорит о желании держателей Биткоина накапливать активы в ожидании роста, и может быть сигналом к приближающемуся импульсу цены.
Exchange Net Position Charge
Показатель 30-дневного чистого изменения пртиока/оттока на кошельках бирж также показывает ускорение оттока активов до -45 BTC в месяц, что соответствует значениям этого показателя во время Апрельского роста.
Резюмируя эти данные ончейн метрик, можно сказать, что Биткоин готовится к финальному для этого цикла роста скачку, но не стоит проявлять чрезмерный оптимизм, так, как рынок уже давно находится в состоянии жадности и нуждается в разкрузке полноценной коррекцией.
| 
