Фундаментальный анализ рынка BTC

Технический анализ пары BTC/USDT

Цена Биткоина уже 1.5 месяца продолжает практически безоткатную коррекцию, и на данный момент, движется в нисходящем ценовом канале, нижняя граница которого уперлась в уровень поддержки 46000.
Гистограмма технического индикатора MACD уже пытается пересечь нулевую линию, а на индикаторе RSI формируется дивергенция. 

В зоне Дисбаланса 53000 у нас остался провал на горизонтальных уровнях торговых объемов, и если цена пойдет его перекрывать, то этим она сформирует третью вершину фигуры Голова и плечи. Однако, фигура будет считаться окончательно сформировавшейся только после пробития уровня шеи, поэтому, в рамках этого сценария проход цены может быть и выше, до 55000-60000. В этом диапазоне, как раз может состояться ретест восходящей трендовой линии снизу, результат которого будет свидетельствовать об окончателном закреплении цены под ней. После чего, вероятен поход вниз на расстояние, по классике теханализа, соответствующее высоте головы фигуры. На этом пути как раз находится недельная зона Дисбаланса.

Если проанализировать график всего этого цикла роста, то мы можем заметить несколько повторяющихся паттернов, где после резкого снижения и консолидации, происходит выход наверх с обновлением исторических максимумов.

Фундаментальный анализ рынка BTC

Итоги заседания ФРС США

Федеральная Резервная Служба США во время своего заседания перенесла сроки окончательного сворачивания программы стимулирования экономики с июня на март. А повышение ключевой ставки будет происходить в 3 этапа в 2022 году. Председатель ФРС Джером Пауэлл во время своей речи обнадежил инвесторов, дав понять, что не желает для рынков сильные встряски. Кроме того, он не видит в криптовалютах угрозу для финансовой стабильности, и считает, что при условии правильного регулирования, стейблкойны могут быть полезными для финансовой системы. Таким образом, можно считать, что заседание ФРС закончилось для криптовалютного рынка, в целом, положительно.

Популярность Биткоина

После летнего обновления исторического максимума, популярность Биткоина среди розничных инвесторов значительно упала. Об этом свидетельствует график количества поисковых запросов по ключевому слову Bitcoin в Google Trends, который с июля находится во флете, в диапазоне 24-40. Это показывает высокий потенциал роста цены актива, в случае нового хайпа в информационном пространстве, как в 2017 году, когда показатель достигал пикового значения 100.

Продажа убытков для минимизации налогообложения в США

Стоит учесть еще один фундаментальный фактор: согласно налоговому законодательству США из годового налогооблагаемого дохода можно вычесть убыток полученный по акциям или другим инвестициям, при условии, что он реализован.  Американские инвесторы могут использовать это как способ компенсации налогов от прибыли по другим активам в этом году. “Продавать убытки” таким образом, инвесторы смогут лишь до 1 января 2021 года. Кроме того, начиная с этой даты, биржи должны будут отчитываться в налоговую обо всех криптовалютных активах граждан США и операциях с ними. После реализации убытков инвесторы могут снова начать массово перезаходить в криптовалютные активы по более низким ценам, что вызвало бы их рост в 2022 году. Однако, по налоговому закону это можно сделать не ранее, чем через 30 дней, после реализации убытка.

Ончейн анализ Биткоина

Новые адреса в сети Биткоина

Ончейн метрика количества новых адресов в блокчейне Биткоина показывает динамику роста сети и притока новых пользователей. По анализу исторических данных, этот показатель достигал пиковых значений под конец предыдущего цикла роста. Сейчас график этой метрики повторяет паттерн 2017-го года, когда после нескольких коррекций произошел массовый приток новых пользователей в сеть Bitcoin. Но, также следует учесть, что массовое создание новых кошельков в сети Биткоин происходило и во время резкого обвала цены из-за начала эпидемии коронавируса.

Процент реализованной прибыли

Ончейн метрика процента инвесторов Биткоина находящихся в прибыли, показывает, что прибыльных счетов стало меньше. Этот показатель снизился на 25%, относительно уровня на котором он был, когда Биткоин достигал исторического максимума. Если проанализировать исторические данные, то мы увидим, что такое снижение обычно происходит перед новой волной роста.

Перспективы роста Биткоина в 2022 году

Поскольку на криптовалютный рынок сейчас исльнее всего влияют американские инвесторы, первый квартал 2022 года должен стать решающим для Биткоина. Криптовалютному активу необходимо обновить исторический максимум до того, как произойдет окончательно сворачивание программы стимулирования экономики. Если обновления максимума не произойдет, это может свидетельствовать об окончании этого цикла роста. 
В целом, у Биткоина есть высокий потенциал продолжить рост до 100 в 2022 году, однако такие форс-мажорные обстоятельства, как решение SEC по запрету USDT могут оказать значительное давление на курс.